随着人工智能的火爆，AI手机已经受到人们的广泛关注。就在前不久，一些手机大厂，发布了自家的AI手机新品，销量惊人。与此同时，AI手机的相关产业链，也被众多投资者期待。那么，这其中到底有哪些投资机会？近期，富国基金旗下“科技F4”对AI手机及产业链相关投资机会，做出了深刻的分析。今天，我们就一起来了解一下。
AI，是什么？
用AI来回答AI，答案会是怎么样的？
➤AI，即人工智能，是计算机科学的一个分支，旨在研究和开发能够模拟、延伸和扩展人类智能的理论、方法、技术及应用系统。（文心一言作答）
➤AI，即人工智能，是一门集合了多种理论、方法、技术和应用系统的技术科学。（星火知识大模型作答）
➤AI（Artificial Intelligence），它是科学，是人工智能的理论、方法、技术和应用……
从普通人的视角来理解它们，模糊认知大于切实体验。火爆全球的AI，什么时候会切实地来到我们身边，并为我们所用？
事实上，它已经来了！
其中，最好感知和体验的设备，就是AI手机。
AI手机与智能手机有何区别？直观的理解，可以从以下场景感知：
通话即时翻译
用中文拨打国际电话，另一端可以听到即时翻译的英文，对方英语回复后，我们收到的是被转译后的中文，不仅是中英，可以实现包括法德韩在内的13种语言的即时翻译，除了语音翻译，还同步支持文本翻译。
纪要快速生成
一场重要的会议，要点重点特别繁复，它基于转录功能，会议结束就有现成的会议纪要供查阅；在课堂中或工作会议上的重点，一键可以完成内容摘录，还能自动生成标题、封面……
即圈即搜 抠图灵便
对某个图片中的某个部分感兴趣，圈图就能被检索出来，如果是商品，圈图后还能直接弹出购买信息。不只限于图片，文本、视频，都可以实现即圈即搜。
自拍时有旁人误入，擦两笔即可抠走，不仅如此，画个圈后还能随意移动调整某个物体，轻松让构图变得更有趣，抠掉或者移动的部分，AI会智能自动补全背景。
以上，是全球首批AI手机自带功能，它将AI与智能手机进行了原生应用的深度融合，推出了一系列提升沟通、生产力和影像体验的全新应用。
自此，AI从看不见、摸不着，一般人使不上的云端，落入现实，AI手机时代的到来，让AI这一概念，成为我们随手可得、可用、可感受、可体验的创新应用。
近年来，国内多家手机厂商先后以合作或自研的方式，推出各自的手机端侧大模型，它们都期待在大模型的加持下，智能手机能迭代为AI手机。
AI手机具体应该是怎么样的？IDC近期发布的“AI手机白皮书”是这样定义它的：AI大模型技术将驱动智能手机向AI手机进化，能够充分解放用户的精力和创作力。
具体特征：
算力高效利用能力：优化计算资源，提升运行效率。
真实世界感知能力：提高感知环境和用户行为的能力。
自学习能力：通过机器学习不断优化和调整。
创作能力：增强内容创作的能力。
对用户而言，它会给我们带来怎么样的新奇体验？
自在交互：提供更自然、直接的交互体验。
智能随心：即时理解用户意图，提供相应服务。
专属陪伴：通过学习用户习惯提供个性化服务。
安全可信：保障用户数据和隐私安全。
总而言之，AI手机，就是在智能手机系统上置入AI模型。
2024年，或是AI手机元年
1月中旬，三星发布首款AI手机，将Galaxy AI与手机的原声应用结合，在自然语言处理和视觉上带来了一系列炸裂的应用体验，全球上市不到一月，销量突破100万台。
2月中旬，魅族宣布停止传统智能手机新项目，All in AI，全力构建 AI时代操作系统的基建能力。
事实上，关于AI手机，全球大部分手机厂商都已有所布局。
更早一些时候，OPPO夺得先声，发布了最新的旗舰AI手机，该手机搭载了具备生成式Al能力的天玑9300旗舰平台，并成为首款在端侧应用70亿参数大模型的AI手机。
端侧应用，意味着在手机的端侧（即设备本身）集成了人工智能应用技术。不同于传统的智能手机，它还具备了在设备端进行实时智能处理的能力，无需将数据全部传输到云端进行处理。
更早一些，去年8月华为发布HarmonyOS 4，将AI大模型能力内置在了系统底层。
智能手机时代迎来新图景，接下来，是AI手机登台起舞的时间。
客官肯定好奇，现在首款卖出了100万台，接下来会有更多人将智能机更换为AI手机吗？
机构给了这样的预测：
➤IDC（互联网数据中心）预计数据显示，2024年全球新一代AI手机的出货量将达到1.7亿台，占智能机出货量的15%。其中，中国市场又将是怎么样的情形？2024年中国市场AI手机出货量有望达到3700万台，到2027年这一数据将达到1.5亿台，2027年中国市场的AI手机所占市场份额或将超过50%（数据来源：IDC《AI手机白皮书》，截至2024年2月18日）。
AI对我们的影响，并非摧枯拉朽之势，而是逐步浸润，像最开始的智能手机，也像刚起步的新能源车。从一小部分到一大部分，从零星到普遍，AI手机会不会掀起一波新的浪潮，时间会给出答案。
正如罗伊·阿玛拉所说，人们总是高估一项技术所带来的短期效果，却又低估它的长期影响。
所以，从更长期的视角来看AI手机的投资价值，似乎更中肯。
AI手机的推出，对产业链的中长期影响是怎么样的？
硬件升级：新一代AI手机将需要更高的硬件配置，如16GB RAM成为基础配置。
内容生产革命：提升内容创作的效率和质量。
生态产业链展望：形成混合算力供给生态、大模型生态、智能体生态和原生化服务组件生态。
富国基金“科技F4”成员许炎、曹晋对于AI手机及产业链相关投资机会，两位基金经理有着深刻的见解：
富国通胀通缩（A类100039/015692）基金经理曹晋认为：
AI手机核心变化是软件升级
更多“杀手级”应用或将出现
富国通胀通缩基金经理
曹晋
AI手机大概率会类似于5G手机，成为2024年驱动手机换机的核心因素。
AI手机核心并非是硬件的创新，而是软件的创新，硬件边际变化就是芯片算力要求提升，其中，软件创新依靠背后大模型能力，如Google Gemma大模型、OpenAI、文心一言等等。具体来看，多模态AI将成为AI手机的核心销售点。目前，各大厂商都在积极推进大模型与原生应用的深度融合，随着AI应用会慢慢成熟，期待后续有更多”杀手级”应用出现。
关于AI手机产业链的投资机会，在硬件方面，主要关注芯片算力、存储，显示与影像硬件升级相关的投资机会。
富国互联科技（A类：006751/C类011126）基金经理许炎认为：“奇点”时刻来临，电子行业值得重点关注
富国互联科技基金经理
许炎
ChatGPT在2023年横空出世，是AI行业发展中的“奇点”时刻。
经过一年的发展，AI大模型显著地进入了发展快车道，AI大模型的学习、认知能力；特别是在文字、图片、视频等领域越来越强，接下来大模型将开始从“云端”向“边缘”迁移，目前来看，手机仍然是“边缘”大模型的最佳载体。AI手机应该是比5G手机更具吸引力的一个卖点，推动智能手机出现新一轮的创新潮、换机潮，电子行业多个环节也将伴随“AI”这一卖点同频共振，因此，我们非常关注2024年电子行业的投资机会。
AI行业投资机会将围绕算力展开
具体到产业链细分赛道，许炎认为，上半年AI行业会依然围绕着算力展开，下半年将围绕着AI手机展开，手机内部的存储、芯片、创新硬件、创新应用将是变化最大的部分，弹性最大；接下来AI手机内部的元器件也将受益于新一轮换机周期，同步受益。同时，也期待着新的AI创新终端的问世，这更是从0到1的细分领域，相关公司也将最为受益。
注：以上内容不代表对市场和行业走势的预判，也不构成未来投资操作和投资建议，相关观点可能随市场环境变化而发生调整，建议投资者根据自身的风险承受能力审慎作出投资决策。
近期已有专家学者提出“出台AI手机生态标准”的倡议，行业有望进一步规范发展。AI手机将是通信行业继功能机、智能机之后第三个重大变革阶段，或将为国产品牌实现弯道超车提供重要机遇。
正如基金经理许炎所言，“科技创新不会止步”。AIGC生成式人工智能成为技术变革的前沿，AI手机让大模型从云端到了端侧，与我们的工作、生活、娱乐更近一步，未来，会掀起怎么样的变化？技术不会止步，精彩仍将继续。
让技术赋能工具，让工具赋能人工，掌控技术的人，与应用技术的人，都将因此而受益。
AI时代，认识AI，使用AI，驾驭AI，三选一，或者ALL IN，越早越好。
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